世界上的万事万物都受特定自然恒定规律的支配。我们曾在学校学到过很多重要的科学原理，如地球遵循一定的规律围绕太阳公转，月球以精确的轨迹围绕地球公转。宇宙中的万事万物，无论是有形的还是无形的，都受各种规律及法则的推动与支配。同样，一些明确的规律也在支配着我们的行为。如果我们遵循了这些规律，它们就一定会帮助我们获得成功。如果我们与这些规律背道而驰，那么我们就极有可能遭遇失败。
股市交易已经融入了我们的经济体系，其动向会受到某些特殊规律的支配，就像我们的生活及世界会受到规律的支配一样。除非我们完全领会了这些规律和法则，并使之成为我们“习惯”的一部分，否则我们谁也不可能成为成功的交易者。通过利用这些法则，你最多只能将损失减少至最低限度，从而保存你的资金。然而，十诫的内容却主要是消极的，如“你不得杀戮”，但谁也不会因为不杀戮而得到奖章。因此，这条法则的作用只是让你远离监狱，或是避免走上绞刑架的厄运。但是，法则本身并不能给你带来利润。世上并没有什么（积极的）法则可以使你保持健康和富有。如果你想要阳光、维生素和美食——你就必须要出去找。
我们有必要彻底理解并完全把握促使股票运动的潜在动因，只有提前对这些因素进行充分的观察，你才能作出相应的行动。接下来，你必须要有足够的耐心，等待这些因素发展壮大，等待你所预见的那些动因及条件的成熟。
规则要么是人定的，要么是自然的属性——千百年来，人定规则一直在指导着人们的关系和行为。比如，出于当时发展的需要，人们制定了十诫，并一直加以实施从未间断。然而，那些规则和法则常常遭到违反，而习俗与习惯却始终相对稳定。我们发现，一旦某一习惯养成，就很难改变。本章所提到的规则与法则是至关重要的——你应不失时机地将其发展成习惯。但是，你要学会，只有在符合时间因素及常识的情况下，你才可以使用这些规则和法则。
第1条法则
如果你初入股市，还没赚到任何利润——那么，不要急于用真正的货币进行交易，先采用一种想象的方法。在读完这本书之后，如果你觉得已经学到了足够的知识，可以开始进行实践了——要想向你自己证明，先来一次虚拟交易。在你的账本上记录你的每一笔买进情况（用钢笔、而不是铅笔），就像你真的向你的经纪人下达了指令一样。别忘了，加上0.5个点的佣金和税费。在你觉着合适的时机，执行买进或卖出的交易——就像你在用真实的钱交易一样。既不要欺骗自己，也不要欺骗账本。“了解你自己，按你自己的本性去做……”
这样过了几个月后，查看一下你的资产负债表，看看你究竟做对了几次，错了几次。如果对的次数超过了错的次数（而不是挣了或者损失多少钱），那么就开始用钱去做交易吧——但刚开始时不要交易得太多，十股就够了。如果盈利了，你就会树立自信。此后，你就可以在自己财力许可的范围内，继续交易，并增加你的交易投入。
第2条法则
只有通过实践和研究，你才能学会如何交易。当然，就像我们每个人一样，在获得经验的过程中，你会犯下许多错误。因此，比如说，你在初进股市时有1万美元——那么你就一定要考虑到，你很可能会先损失一大部分，而后才能大赚一笔。因此，在学习股市交易时，你要尽量少花些学费。学会了如何通过交易而获利之后——这或许要花上好几年——你有的是时间去做一百股或是一千股的交易。不过，如果你一开始就交易一百股或一千股，那么等到你学会了如何交易之后，你的钱可能也就所剩无几了。如果你是个有心人，你从经验和实际现金交易中所学到的知识，将会超过你从本书或其他任何一本书中学到的。你所需要的就是实践，只有经过“考验”，“新手”才能成为“行家里手”。
起点要定得低一些，一边交易一边成长。你最好还是先在纸上进行交易，直到你获得“账面”利润——然后再用现金进行交易，学着“兑现”你的“纸上”利润。
第3条法则
不要持续交易低价股票，高价股票快速获利的几率更大。低价股票有时需要更大份额的投资——而高价股票的资金周转更快，是个更好的“伙伴”。低价股票的运动次数少，而且有着严格的“周期性”。高价股票的运动频繁，因此会为你带来更多的机会。
第4条法则
不要补充保证金账户。为什么蒙受了损失还要补进呢？（当然，最好根据你的资金情况进行交易——按比例买进）你必须承认，如果要你补充保证金账户，那么就说明你买进的股票“差劲”，或是你买进的时机不对。在接到补充保证金账户的通知之前，你就应当清理你手中的股票，然后重新开始，选择正确的时机，买进正确的股票。
（如果有人欠你钱，总是不还你——那么你还会借钱给他吗？）
第5条法则
如果你在股市上一直很“倒霉”（谁都会有这个时候）——不要在交易时想着要挽回你的损失。如果有一段时间你都不太走运——那么你最好先离开一阵，考虑一下是什么原因造成了你的损失。当你心情平静的时候，你就可以重新开始——但不要总想着挽回你的损失，要以获利为目标去交易。
第6条法则
如果糟糕的情况还在继续——如你手中的100股股票还在受损状态——那么，在下一次交易时，不要为弥补你先前的损失而草率地买进200或300股股票，因为这样你可能会遭受更大的损失。交易时，继续像你赔钱时那样选择100股股票。不要试图“报复”股市，如果带着这种想法，你永远也不可能成功。只在你成为“赢家”时增加交易量——而不是在你亏损时。否则，你会选择不当的时机，并继续蒙受损失。
第7条法则
不要用别人的钱进行交易——无论是经纪人的钱，还是从朋友那里借来的钱。不要用你做生意的钱来做股票交易，除非你在生意上有“可防不测”的储备资金。如果说股市交易让你感到心烦意乱，那么也不要去做。不要用你亏损不起的钱去做交易。在开始进行股票交易之前，一定要确保，你已经还清了所有的债务，家庭财务状况良好。
第8条法则
如果你犯了错误，不要灰心。最优秀的交易者也会犯错误，但你要从错误中汲取教训，避免再次犯下同样的错误。尽量找出犯错的深层次原因，而不要把希望寄托于“运气”之上。如果你认为是运气造成了股市上的波动——那么你永远也无法成为成功的交易者。
（我们都会犯错误——但只有傻瓜或弱智才会重复自己的错误。）
第9条法则
不要轻信任何看上去似乎“胜券在握”的交易。当你百分之百确定自己会盈利时——此时，你恰恰应该仔细审视一番，或许你不应该去做这笔交易。股市上可能会有很多让你吃惊的东西，但是却没有那种叫做“胜券在握”的东西。当你在“风险”中“投机”时，你就有资格获利，而一旦“风险”完全被（“胜券在握”）消除时——那么等待你的只能是损失，而不是利润（你也许会说，这个想法“太荒谬”了——但是，在股市上，“大众”觉得“正常”的东西是从来不会给你带来利润的，这一点是确定无疑的）。
第10条法则
如果你手中的股票有所下跌，不要试图去“均分”它。如果一支股票已经下跌，不要再去以更低的价格买进该股票。当你已经获利时——“均分”上涨的股票倒是个不错的主意。记住，你要均分的是利润，而不是损失。
第11条法则
在预期利润为所冒风险的4～5倍时，再开始进行交易。如果你认为某股票只会上涨两个点——那么就不要买进，因为在股市上，你很快就会丢掉这两个点。你要一直等待，直到你认为有8～10个点的上涨空间时再出手，这样你所冒的损失风险就只有两个点，风险比率是5比1。从理论上来说，这就意味着：你应当在中期趋势、而不是次要趋势上进行交易（一定要在百分比的基础上，根据股票价格来计算这一公式）。
第12条法则
要有耐心，保持心态的稳定，不要急于求成。如果你预测到，你手中的股票将上涨好几个点——并且你确信自己的分析是正确的——那么就要耐心等待。可能在你以低价卖出股票的几天之后，甚至几分钟之后，你的预测就会成为现实。检测一个交易者是否优秀，就要看他在判断正确时有几分耐心。如果你有耐心，那么你在一次交易中只会犯一次错误（无论判断正确与否）。但如果你没有耐心，那么你就有可能在一次交易中蒙受多次“打击”。
（在创世之初，如果仁慈的上帝没有耐心的话，那么恐怕现在的世界依然面目全非呢！）
第13条法则
不要让你的政治观点影响到你对股市的判断。你可能会同情弱者，同情“新政”、“受压迫者”、“劳工”以及其他“对象”——但这都只是你的“私”事，明智的做法是，客观地考虑总统的讲话，从而正确地去判断每一种可能性及其作用。如果从“社会、道德和宗教”的立场上看，某种观点可能是完全“正确”、甚至是“高尚”的，但如果从股市的角度看，这种观点却可能是百分之百错误的（如“摆脱贫困”和“处罚富人”）。
要学会对你的股市交易进行专业化判断，不要让任何政治倾向干扰你的交易。你不可能同时骑上两匹马，如果你能的话——那么你就应该呆在马戏团（在罗马时，就要按罗马人的方式做事，他们抛弃了墨索里尼，是因为他的政治倾向影响了国民的福祉）。
第14条法则
你要遵循的一条原则就是，保证赢利与亏损股票在交易中的同等份额。例如，你完成了6笔股票交易，每笔100股的份额，其中4笔获利，2笔亏损——那么，在你账户的贷方栏上就会标明2笔获利的交易。你要将2笔亏损交易的损失降低到最小，这是至关重要的。例如，你在4笔交易中每笔各获利4个点，共有1600美元进账——那么，你在2笔亏损交易中的每笔亏损也不应超过400美元，这样你依然有800美元进账。
第15条法则
不要试图去榨取股票最后的一两个上涨点。如果说你已经获利颇丰，那么最好还是赶紧去兑现，以防股市会突然转向。当你觉着股市已经快上涨到顶峰时——此时明智的做法就是，与你的经纪人一起下止损指令，止损点要定得比上一次卖出价格稍低一些。如果股票继续上涨，你要相应地提升止损点，这样该股票得到了保护，你也会多获得一两个点的赢利。与此同时，你的账面利润也获得了保障。最好的做法是——大胆卖出你的股票。通常情况下，“止损”卖出就意味着更低的价格。
第16条法则
当你想卖股票而获利时，要在股票处于涨势时再卖。不要等到股票已经涨不动了，或者已经开始下跌了再卖——那时，你就不得不以更低价格卖出你的股票，要么直接卖掉，要么“动用”一份止损委托。
第17条法则