1866年1月16日，清廷与三国进行正式会谈。
是日一早，唐国鲁王王妃莫清涟、明国郑王王妃常思馨、宋国秦王王妃周依兰在叶赫纳拉硕颜、钮钴禄氏、叶赫纳拉婉贞的陪同下前往皇宫，携带三国皇后的礼品拜会慈禧、慈安两位太后和同治皇帝。
钟粹宫内，慈安、慈禧两位太后安坐主席，同治被慈安抱在怀里，三位王妃在客位就坐，三位福晋下首相陪。三女把各自国家皇后的礼品奉上，计有唐国的锦缎、茶叶、御酒，明国的首饰、咖啡、钻石，宋国的化妆品、保健品、宝石等，另外三国的吃食（给同治的）、书籍、家具、电器(以配备电池的为主)、还有给同治的小玩具等，琳琅满目，把两个女人乐的合不拢嘴。同治更是高兴，不顾阻拦，一手拿起玩具，一手拿着吃食，大呼小叫，兴奋异常。慈安慈禧颇为尴尬，慈禧出言训斥，被三女劝止。
莫清涟说道：“陛下聪慧异常，但毕竟年幼，此乃天性使然，太后不必在意。假以时日，必成一代英主。想我那皇侄，年幼时也是如此，这不年龄一长，就和小大人一样，看着令人心疼，皇嫂也是时时叹息，说孩子大了，就不和父母亲近了。”常思馨、周依兰二女纷纷附和。
慈安垂泪道：“先帝去得早，这小小孩儿，就得承担大任，我姐妹二人岂不心疼。现在我姐妹就盼的他快快长大成人，挑起这一国重担，到时我姐妹也可清闲了。”
常思馨安慰道：“太后勿忧，陛下如此聪慧，得师傅教导，必能成才。现在两位太后精明强干，两位皇叔、宗室忠心耿耿，又能勇于任事，更兼朝内贤臣满朝，必不会误了国事。”
慈禧道：“承姐姐吉言，但愿如此。”
与宫内其乐融融的气氛不同，谈判现场的气氛要严肃的多，虽然上次姚振绪一行已基本定下建交的方向，在途中双方礼部官员也就一些基本原则大致确定，但细节上的问题还是不少。
在人员往来上，三国的建议是允许各国国民自由往来，理由是三国之间已经如此，但清廷坚决不许。因为清廷深知自己与三国的差距，如果允许各国国民自由往来，将会造成国内汉人精英大批外流三国，给清廷带来重大伤害。最后双方达成妥协，三国国民来清不限，清国国民去三国须有当地官府出具的凭证。
在移民问题上，清廷倒未纠缠。因为各地的失地农民、失业的城市居民也是清廷的不稳定因素，能够把这个头疼推出去，何乐而不为。最后曾国藩提出，移民损失了清廷国力，三国需给予补偿，三国代表到是很诧异于曾国藩的态度，不过补偿对于三国来说不是大事。最后商定，清廷在各省成立专职移民署，专人负责组织移民，以家庭为单位，每一人三国给予五块银元的补偿，每月结算一次。三国要求在西北救出的难民应不在补偿之列，清廷不允，最后西北难民也在补偿范围，但三国要求补偿以物品为主，少给现银。而清廷想要的就是现银，最后确定的物品、现银各占一半。
外东北俄罗斯占据的失地，清廷很痛快地答应明国去收复，收复后为明国领土，因为他们自己也办不到。后来在将来各国扩张方向上，双方再起争议。三国要求事先划定范围，同族之国不在领土上冲突。西部汉唐故地、北部蒙元故地、南部华夏故地三项，三国只允许清国取其一，余者任由三国自取。满清诸人被三国的大胃口吓了一跳，他们到没有这样的想法，但是应诏到京的左宗棠提出如果各国接壤恐多生事端，不允三国占据。最后双方妥协，满清对以上三地不再扩张（实际他们也没这个能力），但三国也不能直接占据，拟给将来的三国诸王分封使用，将来分封的诸王应独立建国，不为三国的附属，外东北不在此列。接着双方就外东北的范围做了界定，大致面积为500-600万km2，其余直到乌拉尔山，为三国诸王封国。另外西部疆域也做了界定，清廷疆域直到巴尔戈什湖，余者任由三国去取，将来给三国封国。不过左宗棠提出，现在西部被阿古柏、俄罗斯占据，清廷为华夏收复失地，三国应予以支持，免费供给武器。左宗棠的提议让三国对他高看了一眼，非常痛快的答应。
关于西北平叛，清廷要求三国援军归清廷指挥，三国坚决不许。三国认为，三国的编制、武器与清廷不同，归清廷指挥只会贻误战机。再说这么长时间没有平定这些暴民，可见前线将领的无能。这一言语一出，满清大员大哗，纷纷出言驳斥。最后达成妥协，就是双方各打各的，从两侧向中间突击，会师为止。清廷要求给部队换装，三国不允，认为现在清廷的装备对暴民来说，已经不错，再换装意义不大，这与左宗棠将来对付俄罗斯、阿古柏不同，对这个羞辱性的评价，满清诸人难得的没有反驳，捏着鼻子接受了这一项建议。最后商定三国出兵军费自行承担，清廷地方官员予以配合购买粮草。
关于海关关税，鉴于现在海关总税务司为英国人赫德，专业水平尚可，但满清进口关税明显偏低，三国将为满清专门培养海关人才，待其合格后上岗替代各国洋员。赫德的任职按照任期制，重签聘用合同，到期不聘。对于这一条，奕非常不解，他原先对赫德印象极好，但在欧阳震给其解释了关税过低的危害，一是西洋产品长驱直入，二是清国产品、原料低价出口，损己补人，犹如割肉饲虎。立时就想开革赫德，欧阳震阻止了这个情绪化的做法，认为按照已定规则行事，有利于提升满清在国际上的形象。且在解聘赫德之前，须利用谈判逐步提升关税，看起表现，无论好歹，到时不再续聘就是。在赫德去职以后，在满清合格的总税务司人选具备任职条件之前，可由满清在三国招聘代理人选。听到这里，满清诸人才勉强按下立即开革赫德的念头。
关于满清军备问题，满清担心的一是西北俄罗斯、阿古柏，二是海防。对于西北的俄罗斯、阿古柏，三国以承诺给左宗棠的部队换装(现在东北没有问题了，西南由于英国与三国的签约，估计也可消停一阵)，并要求满清承诺不拆散左部编制，以利西疆，满清也答应了。满清再提给平叛部队换装，可以购买，三国坚决不许，认为满清现在的装备维持治安已经足够，大批先进武器流入内地，对华夏子民不利。满人权贵明知是三国防备满人残害汉人，可也无话可讲。对于海防军舰，三国表示为华夏计，三国拟在满清制定码头设立军港，并同时为满清培养海军官兵，待培养的海军官兵合格后离去，培训资格的考核由三国海军部派员进行。满清提供的港口条件须满足三国海军需要，三国海军离开时满清必须作价购买设施和余下军舰，满清不许，认为是保护华夏子民，必须免费，冯九如的一句话就把满清诸人噎的说不出话来，他的意思就是虽同为华夏，但毕竟不是一国，亲兄弟还需明着算账，何况国家。且为满清糟糕的财政计，前3年三国驻防舰队费用全由三国承担，再后三年三国承担一半，再后直到离去满清承担全部费用。虽然不很理想，满清诸人也接受了这一条。
关于满清属国，三国要求满清下旨与三国建交，三国不要求满清的属国奉三国为宗主国，三国在属国享受满清的待遇即可。在属国遇到外敌侵略或内乱时，如满清处置不力，三国代为处置，满清不得干涉。所有属国如擅自与他国签约，满清须予以制止，如满清不作为，三国行之。满清对于这一条到没有什么疑义，很痛快的答应了。
关于不是属国的近邻日本，提到这个国家满清诸人很奇怪，因为这个国家在该区域的存在感很弱，基本可以忽略不计。但三国对其极为警惕（当然是受三国陛下身边的高级顾问的影响），认为这个国家虽小，但野心极大，如不遏制，将来必受其乱。听到三国如此说，奕表示，人本听凭三国处置，满清概不插手。
虽然以上几条中的意思多处隐含三国不插手中原的表述，但这些满人权贵并不放心，要求在签约时明确注明这一条，三国诸人听此均大为不爽。三国共推唐国鲁王傅士勤对此回应，傅士勤肃容道：“几位王兄和大人的担忧，小王认为大可不必。因为这事挑明，对我等双方并无益处，徒伤和气。”
“王兄此话何意，还请明示。”恭亲王奕道。