第七节保险生态和谐的重要性
对金融生态人们已经作了许多研究，但对保险生态研究还不是很多，因此，我们这里主要研究保险生态。保险生态和谐是生态和谐理念在保险领域的延伸与应用，是实现生态与保险良性互动和可持续发展的基础平台。
保险是国民经济的“助动器”和“稳定器”，保险与生态的和谐发展程度，直接影响着经济的健康发展和人民的福祉水平。近年来，随着我国保险市场的深度开放，激烈的市场竞争导致区域保险生态系统随之发生深刻变化。2007年两会上，金融生态问题被首次写入政府工作报告，温家宝总理在报告中明确指出“我国经济可持续发展，必须深化改革，改善生态是关键”。在现实经济运行中，区域保险生态发展是否和谐？区域保险生态发展和谐程度怎样？区域保险生态和谐发展性态如何？人们大多只是根据保险生态环境的质量水平来进行单一判断，既缺乏整体性和系统性，又缺乏判断操作上的准确性和可行性，使结果的可信度和说服力不高。因而，如何将模糊的、非线形的保险体系引入可持续发展、构建与评价和谐的保险生态系统，是一个亟待研究的重要课题。基于此，本文以和谐理论和灰理论为指导，运用灰色关联分析方法，对西部十二省、自治区或直辖市的保险生态和谐度进行综合评价，以期拓宽西部保险资源整合和集聚发展的空间，提升西部地区保险竞争力，践行保险支持经济、经济促进保险的良性互动的科学发展观。
一、保险生态和谐度的基本内涵
生态，又称生态系统是指在一定时间和空间范围内，生物与非生物环境通过能量流动和物质循环所形成的一个彼此关联、相互作用并且有自动调节机制的统一整体。周小川（2004）
将生态学概念引入金融领域，提出了金融生态概念；傅强（2007）、周道许（2007）、徐婧姝（2008）对保险生态的内涵、作用等要素进行了研究。通过对相关文献的梳理可以看到，保险生态是指影响保险业生存和发展的各种因素的总和，它既包括与保险业发展相互影响的政治、经济、法律、信用环境等因素，又包括保险体系内部如保险市场、保险机构、保险工具、保险产品等要素，通过分工、协作形成的相互作用、相互影响的系统。
席酉民（1987）提出了和谐理论，其理论核心在于任何系统及系统内部的各要素之间都是相关的，且存在一种系统目标下的和谐机制；和谐系统是相互协调、补充的部分（元素、要素、子系统）组成的系统，该系统能适应外部环境变化，保持良好状态，并呈现很好的发展态势；和谐度则是对系统和谐性的度量，是反映客观事物的内外作用力与其发展方向是否协调一致的数量指标，是人们对某一事物或现象，在心理上、主观上或经过科学的分析、计算基础上对其协调性、一致性的评判的数量指标，是在特定条件下对一种状态或一个方案和谐性的度量。
可见，保险生态和谐度是描述保险生态系统是否形成了充分发挥系统成员和子系统能动性、创造性的条件及环境，以及系统成员和子系统活动的总体协调性的程度。按照和谐理论和系统论，我们将保险生态和谐度分为三个层次：内部和谐度、外部和谐度和总体和谐度。保险生态系统作为一个开环的、协作的组织系统，总是处在理想和谐状态与绝对不和谐状态之间的某一状态，保持并提升系统中各子系统的和谐度，才能实现保险生态系统的整体优化发展。
二、西部保险生态和谐度的灰色关联分析
“灰色”表示部分信息清楚，部分信息不清楚，即信息不完全的领域，灰理论运用于“小样本”、“贫信息”的不确定性系统，保险生态系统就是一个典型的灰色系统。灰色关联分析是灰色系统理论的一个分支，灰色关联分析模型可以解决因子间关联的相对度量，并且提供了一个相对客观的评价指标权重测度的方法，使灰关系量化、序化、显化，因而，应用灰色关联分析方法对受多种因素影响的保险生态和谐度从整体理念出发进行综合评价是一个较为客观、科学的方法。本文选取西部十二省、自治区或直辖市作为研究对象，即包括内蒙古、广西、重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏及新疆，对其保险生态和谐度进行灰色关联分析与评价；研究时期为2007年度，各省、市2007年度的保险与经济运行情况。
（一）搜集、建立原始数据表
指标后的数值表示该项权重值，权重值根据各省、自治区或直辖市保险生态运行的实际情况确定，每个评价项目的得分值由其对应的具体问题的得分累加得到。
（二）灰色系统建模及实证分析
1、确定指标。在主因素层3项指标下的这9个分指标都不是相互独立的，而是相互依存、相互影响的，符合灰色系统建模的关联要求。
2、运用内插法对指标数据进行无量纲化，并对各指标的权值做归一化处理。即一级指标的权重与二级指标权重的乘积。
3、确定参考序列。参考序列是一个理想的比较标准，可以以各指标的最优值（或最劣值）构成参考序列，也可根据评价目的选择其它参照值。
4、逐个计算每个被评价对象指标序列（比较序列）与参考序列对应元素的绝对差值。
5、计算关联系数。
6、计算加权平均关联序。对各评价对象（比较序列）分别计算其m个指标与参考序列对应元素的关联系数的均值，以反映各评价对象与参考序列的关联关系，称之为关联序。
7、依据加权平均关联序，得出综合评价结果。
三、小结
本文运用灰色关联分析法对西部十二省、自治区或直辖市保险生态和谐度进行综合评价，可以看到，四川、重庆、云南的保险生态和谐度较好，青海、宁夏、西藏的保险生态和谐度较弱。究其原因在于四川、重庆、云南三省、市地处西部大开发的桥头堡，在经济总量、保险规模、城市竞争力等方面居于西部前列，接受保险生态辐射的能力较强；相比之下，西部其余各省保险集聚力、辐射力不够，保险渗透范围较小。
保险是现代社会和谐稳定的助推器，区域保险生态的发展水平、发展结构、运行状态、服务水平、运行条件在一定程度上反映着区域保险资源的吸引力和地区经济的发展态势，因而西部各省、市应抓住西部大开发战略实施的机遇，积极提升保险生态和谐度，不断提高保险综合竞争力，形成折射全国的保险生态网络，为我国经济的可持续发展提供强有力的保险支持。
第八节结论与对策建议
一、结论
1、可持续发展的金融是中国经济可持续发展的必要条件。中国金融可持续发展的关键是中国金融创新。然而，金融创新是一把双刃剑。金融创新在推动金融发展的同时，也存在着可能的金融风险。中国金融的可持续发展实际上是在金融创新过程中金融风险的克服与防范。因此，我们在本章中结合其他国家的金融创新中的风险，探讨了中国金融几个主要创新风险及规避风险的对策。
2、资产证券化是20世纪70年代以来风行世界的金融创新之一。然而，美国的次贷危机正是在住房抵押贷款过度证券化的背景下，在道德风险的助推下发生的。我国正处在住房金融的制度建设和体制改革的过程中，如何从美国次贷危机中借鉴经验、总结教训，是我们在推进我国贷款资产证券化过程中需要长期关注和研究的重点之一。
3、通过对我国指数基金风险来源和结构的分析，可以看出，在整个跟踪误差方差中随机部分的跟踪误差方差占支配地位，对总体跟踪误差方差起决定作用；来自非系统风险的部分在整个跟踪误差方差中均占支配地位，对整体跟踪误差方差起决定作用。而通过降低基准指数的波动，可以大幅降低跟踪误差方差，控制指数跟踪的风险。
4、在我国证券投资基金逐渐发展壮大进程中，要防止基金利用其话语权优势和资金优势，滥用“价值投资”的理念，错误引导市场，营造“蓝筹泡沫”，加剧市场的波动。中国封闭式基金在牛市和熊市期间都存在过度波动现象，而且熊市期间的波动幅度大于牛市期间的波动幅度。
5、谣言是我国股票市场一个常见的现象。我国股市上的谣言，不管在牛市还是在熊市，都主要以利好谣言为主。传谣对股价产生显著的异常冲击，而辟谣对股价的回复作用不明显。
二、对策建议
1、金融创新是微观金融机构为收益最大化和规避风险与监管而进行的金融产品（工具、服务）的创新。而金融新产品的定价是金融产品创新成败的关键的一环。因此，微观金融机构应该理性地为金融新产品定价，遵守定价的三条基本原则：以金融新产品价值为基础的原则、微观金融机构的定价目标与新产品市场定位相结合的原则、一般性新产品与复杂的衍生产品区别定价的原则。
2、在我国进行资产证券化过程中，应该建立激励相容机制以防范道德风险和逆向选择的发生。
3、从短期来看，我国应该尽快推出规避市场系统风险的股票指数期货，建立A股卖空机制。从长期来看，应注重提升上市公司质量，使证券投资基金能够建立更加分散的投资组合。
4、股票市场谣言已经成为困扰我国股票市场健康发展的一个老大难问题。我国证监会不仅应该要求涉谣公司及时辟谣，而且应该对那些通过制造谣言以操纵公司股价的涉谣公司，和传谣并导致投资者损失的媒体加大惩罚力度。