吕蒙说：“我军何不设伏击败曹操。”
周瑜说：“我东吴志在天下，而且我自有妙计。”
吕蒙说：“听从都督安排。”
曹操回营帐之后安抚李典家属，和阵亡将士。
对一帮文武说“周瑜年少英雄，名不虚传。而今据险而守，濡须必然空虚。如果我军趁虚渡江，必然能一举度过长江踏平东吴。”
荀彧说：“可是水军并非我军所长，我也料定周瑜必定撤兵。因为周瑜明白，丞相后患未除掉，西凉马腾如趁机偷袭长安，天下震动，荆州刘备动向未明。不如留下几员大将留守合肥，丞相应该先剿除马腾，再除张鲁，西并梁益二州。修明政治，以待时变。而且我军水军尚未练成，仓促迎战必然有失。望丞相思之。”
曹操拉着荀彧的手说：“可是年华易逝，我怕等不到天下一统了。”
郭嘉说：“荀彧之言是也，昔日周文王天下有其二，其子武王一统天下兴周八百载。丞相宜效仿之。”
曹操长叹一声罢了。留下曹彰、曹洪、张颌、颜良、文丑五位将领并五万兵马镇守合肥，自领大军往向许昌撤退。
孙策到来时，曹操已经离去。孙策大失所望，于是率领军队攻打合肥。率领八万大军来和孙策一起攻打合肥。貂蝉本来打算离去，但被周瑜拦住了，说：“请吕将军助我攻去合肥。”
貂蝉想这样可以加剧，曹操和孙权的敌对关系。
孙策身披黄金甲，头戴束发紫金冠，来到合肥城下。与周瑜并列而立，左边有周泰、韩当、右边有甘宁、太史慈，吕蒙立于周瑜身后。兵马整齐正是江东劲旅。吕布在阵前扬威耀武。东吴的兵马属于突然袭击，曹彰根本没有料到。
周瑜见敌人准备不足，下令架起云梯，猛烈攻城。周瑜把兵马分成四份，每份两万兵马分别攻打四处城门，周泰和韩当率领两万兵马攻打东门，孙策、周瑜统领一万五千人马攻打南门，太史慈、吕蒙率领两万攻打西门，甘宁、黄盖攻打北门。吕布率领5000精兵猛攻城门，杀入城中。其他人马其实都是佯攻只是为了策应吕布的攻打。
曹彰本来准备不足，只好让四位将领分别镇守四个城门，自己一万兵马在中军策应。因为曹彰根本就没有料到周瑜会去而复返，貂蝉领略到真正的谋士是要随着敌方的变化迅速作出反应。城上虽然箭如雨下，可是周瑜虽然兵分四路，但盾牌兵在前掩护，掩护吕布等5000兵马攻城，接近城下的时候吕布奋勇当先，在其他军队的掩护下攻进了北门，结果奋力杀入城中，曹彰奋力迎敌，曹彰知道自己不是吕布的对手只有先出手一杆枪像雨点般刺来，可是吕布连动都未动，就在曹彰以为自己就要得手的时候，吕布用方天画戟用力一挡，就挡住了敌人的进攻，震得曹彰手臂发麻，曹彰知道不是自己逞匹夫的时候，因为带给曹彰震撼的不仅是吕布，还有吕布身后的五千精锐部队。
曹彰只有暂时撤退，曹彰一旦撤退，吕布手持方天画戟奋力冲杀，5000精兵像洪水一样窜进了合肥城内，吕布像决定的洪水一样冲杀进来，曹彰的兵马迅速溃败，而守城的军队和将领听说敌人已经入城，只好向城内收缩兵力，这样周瑜和孙策等人奋力冲杀都占领了城头。曹彰、曹洪、颜良、文丑、张颌收缩兵力折了两万兵马。
曹彰感叹吕布的勇猛，在万千军中厮杀不过也就是这样。虽然觉得了胜利周瑜的眉头没有舒展，貂蝉问他原因，周瑜说：“现在曹兵已经面临绝境，但曹彰绝对不投降，若是能退走最好，然而要是奋力一战我军伤亡也会很大。”
貂蝉说：“我有一个办法，但我说出来都督必须答应这场战争后放我和吕布离开。”
周瑜说：“一定办到。”本来周瑜也不打算杀了她们因为两国交兵不斩来使，他也需要考虑刘备的反应。
貂蝉说：“让部队高喊射杀曹彰。”
周瑜让三军将士大声喊：“射杀曹彰。”
在这时候吕布正在和张颌、颜良、文丑三员大将交锋。吕布采取的战略是不动如山，动如风，攻其必救。要么不出手，出手击中敌人要害，吕布有一个横扫，从颜良、文丑的中间地带穿插过去，将张颌的长枪挑落了。张颌到底是沙场宿将，并没有惊慌，在战场很多人不是因为无法战胜敌人，而死于恐慌之中。张颌出手了，张颌的出拳的速度很慢，就像春天里的蒙蒙细雨，而吕布却显得极为重视，赤兔马通人性，急忙向后退了两步只见张颌的拳突然加速，就像夏天的大暴雨一样。其实刚开始就下大暴雨并不害怕，因为人们可以防备。可怕的是由小雨突然变暴雨，因为来的突然让人猝不及防。可是吕布一手拿方天画戟挡住颜良、文丑的攻击，用手手掌接住了张颌的一拳，然后把张颌用力一扔，张颌就像风筝一样，飘了很远，剩下半条命了。
吕布越战越勇，吕布打仗从不手软，吕布只有一杆方天画戟，可是在吕布手里就好像有四五个一样，因为吕布的动作实在是太快了，无论颜良、文丑从哪个角度攻来，都无法靠近吕布。吕布打仗靠的是一腔热血和一往无前的勇气，在战场之上每一个自己人都倍受鼓舞，每个敌人都闻风丧胆。在吕布看来在战场上，没有对与错、是与非只有生与死。颜良、文丑终于抵挡不住了，吕布又是用方天画戟横扫，这次打的是颜良、文丑的结合部，颜良、文丑的合力攻击顷刻之间瓦解了，然后用方天画戟轻轻的一挑，颜良的左手，和文丑的右手永远离开了他们的身体。在这一瞬间，吕布想到的不是战场的血腥，而是自己曾经对貂蝉说过的一句话“在这乱世、在这战场上我给不了你风花雪月的生活，让我们战火做美景烽烟作良辰。”
在这时候吕布听到了射杀曹彰的喊话。
吕布没有在理会颜良、文丑因为在吕布眼里这两个人已经成为废人了，吕布从拿出李广弓，拿了一只箭，以极快的速度扣在了箭弦上。然后用力一跃站在了赤兔马上，弓如满月箭似流星，向曹彰的面门飞去，而曹彰还沉浸在颜良文丑被斩下胳膊的一幕。灿烈的金戈铁马的声音在耳边不断蔓延，突然间感觉到被一个人扑倒了，曹洪见曹彰有危险，就把曹彰扑倒了。但还是擦着了曹彰的脸颊，留下了一道长长血痕。曹彰这才回过神来，曹彰自从军一来还没有遭受如此挫折。
吕布用狮子一样吼声喊出：“曹彰死了。”
于是士兵们不辨真假，吴兵们士气大震，曹兵人心涣散，但曹洪还是带着颜良、文丑、张颌等人逃了出去。
作战本来是士气的斗争，此消彼长，曹兵大败五万兵马全军覆没。
于是东吴大胜而归，孙策占领合肥后，迅速向庐江郡进攻，庐江郡不战而降，然后孙策采纳了周瑜的意见把合肥和庐江的百姓共计十余万户迁往江东。
孙策回到东吴后，论功行赏，然后让各路将领把守险要地区。周瑜也回到了柴桑，留住貂蝉和吕布在柴桑休息了一夜。