有一天，西父一行四人骑着白龙马来到了一户人家。他们想要点饭吃，看到一个老太婆在哭。西父就问她怎么回事。她就说他家的儿媳妇得了怪病，快病死掉了，她的儿子非常伤心。西父说：“我有时能给人看点小病，让我来看一看。”于是，西父就给那个儿媳妇看了看病，发现她也没什么病，似乎就是很不高兴。
原来，那家的儿子是一个孝子，对妈妈非常好，他的爸爸有天突然死掉了，一开始是没有来得及跟他们母子说一句话，就晕倒了，然后想说话也说不了，就是举起了两根手指头，圈成了一个圆形，然后欲言又止地，最后咽了气。母子两个非常伤心，但是也没有办法，只能接受这个现实。
后来坐吃山空，加上货币贬值，家里越来越穷，很快就没有吃的了。好在那个儿子已经长大了，读了一些书，花了很多钱，但是还没有读到能够出去工作，只能在不读书的时候到山上去弄些柴禾卖钱。有天他傍晚很累，又渴，来到一个深潭边喝点水，突然看到靠山那里的水面下有一团亮光。于是，他常常去看看，但始终不敢到水里去。
有一天，他下定了决心去一探究竟。就下了水，虽然他会游泳，但是这个陌生的水里有一个巨大的吸力把他吸住了。他非常后悔到深水里去，觉得自己要淹死了，想到自己死了以后妈妈没人照顾非常伤心后悔。所以，小孩子是不能随便到陌生的水里面去的。
正在这时，有一个仙女出现了，她是天上的王母娘娘生了七个孩子中的第六个，人家都叫她六仙女，她常常到这里来洗澡，今天和姐姐们玩得都是汗，所以早点来了，本来是半夜来的。她也不知道为什么在这个水里面游泳了回去后会变得特别舒服，感觉很好。所以，她常常来。但是她从来没有注意到这里有什么亮的东西。但是，听到水里有扑腾挣扎的声音，她就过来把那家的儿子救了起来。她看到这个非常漂亮的小伙子，就想嫁给他了。她还帮忙把那个发亮的东西拿了出来，原来那里的水下有个山洞，山洞里有一颗夜明珠。小伙子很高兴，和她结了婚，一起过日子。但是，这个六仙女心里有些难受，有两个原因，她告诉西父有两个原因，一是她离开妈妈想妈妈了，而且，妈妈知道了肯定要反对她下凡跟一个凡人结婚的。因为她的妹妹就被反对了，最后抓到天上去了。还有一个原因是，这个珍贵的夜明珠不是自己的，不知道是谁的，却被自己占为已有了。所以，六仙女病了。
西父问清楚了原因，就告诉他们应该把夜明珠还回去。他们就决定把夜明珠还到洞里去了。这时，突然出现了一条大蛇，把夜明珠一口吞了下去。孙悟空一看很生气，就跳起来也被大蛇吞到肚子里去了，老太婆和儿子都吓坏了，但是西父不着急，他知道孙悟空肯定是故意的。
孙悟空到了大蛇肚子里，看到夜明珠在它肚子里，就拿金箍棒捅大蛇的肚子，但是没有用，蛇肚子是有弹性的，孙悟空想起来上次是变的刀片划开的蛇肚子，所以他又变了个刀片把蛇肚子划开了，大蛇死了，夜明珠拿出来了。原来，这条大蛇就是把小伙子爸爸咬死的那条大蛇，它早就想要那个夜明珠了。
小伙子不敢再入水，六仙女又生病着，只好请猪八戒帮忙。猪八戒潜水进入洞里把夜明珠放回去的时候发现了一个密封的塑料盒子，里面有一封信。猪八戒就拿了出来。
他们把信打开一看，非常伤心，原来这封信是小伙子的爸爸写的。说是他辛苦工作了一辈子，攒了一些钱，后来看到一个人在卖夜明珠，夜明珠很贵，他的钱只能买一颗，他想买了以后留给儿子，听说夜明珠有神奇的能量。后来总感觉放在家里不安全，而且，他受到了威胁，有一个人（就是那个蛇精）在觊觎这个夜明珠，蛇精说如果不把这个夜明珠交给它，他就有杀身之祸，所以他就决定把这个夜明珠藏在这个山洞里，想等儿子长大了，有本事保护自己家里人和夜明珠以后再告诉他这个秘密。
老婆婆和儿子看了以后又伤心又高兴。伤心的是老头儿面对巨大压力保护夜明珠却搭上了自己的性命，高兴的是有了一个稀世珍宝夜明珠了，而且，六仙女知道这是自己家的东西以后就很高兴，病也好了。
西父他们就又往西天去取经了。
后来他们家里商量，为了求得王母娘娘的原谅就把夜明珠献给王母娘娘，王母娘娘很聪明，见多识广，她很爱自己的女儿，她感念女儿一片孝心原谅了她。她本来不想要这个夜明珠的，但是觉得这个东西是福也是祸，留在凡间让她女儿保存的话，也许会给她女儿招来杀身之祸，所以，她决定留在自己身边，想女儿的时候拿出来看一看，留作纪念。当然，她回赠了她女儿一些金银财宝，让她们过上了富裕的生活。
小伙子有了钱就先不用干活了，专心读书，后来金榜题名做了大官。
所以太贵重，太引人注目的东西，比如大宝石，财富，都是祸福相依的东西，要小心谨慎对待，不能贪慕。