孙策大军攻打汝南之时，曹操闻讯周瑜起兵十七万欲取下邳，命夏侯淳驻守都阳，张辽率军急援下邳。张辽到达下邳，与程昱合军迎战，屡为周瑜所败。
张辽见周瑜连胜，与诸将商议。程昱曰：“刘瑶本惧金旋之势，不得已而屈之，可诱以重利，说刘瑶归降。周瑜必退军也。”张辽从之，遣使报曹操。
曹操派使赴建业，许以高官厚禄，说服刘瑶归顺。刘瑶因为陈矫之事，与金旋心存芥蒂，因为金旋势大，不敢与其计较。今曹操遣使来说，为厚利诱惑，允其所请。谋士弥衡闻讯，急往劝阻，刘瑶不听。祢衡知其必败，托病不出。刘瑶命张英部返回建业，遣兵截断周瑜大军粮道。
周瑜见粮道受阻，命赵云部断后，率大军徐徐退回，于建业城南三十里处扎营，防备刘瑶偷袭吴城。金旋闻刘瑶反，亲率大军赴庐江镇守，使周瑜率部前往建业平叛。
刘瑶抵挡不住，求曹操派兵援救。曹操命程昱赴都阳代夏侯淳，命夏侯淳率领五万兵马住援建业。夏侯淳到达建业，与刘瑶合军，出城交战。
两军对圆，刘瑶部将何仪挑战，赵云拍马相迎。两将相交三合，何仪不敌，拍马欲回，被赵云催马过来，一枪刺中后背，枪透前心，当场毙命。刘瑶上将轮番出阵，日不移影，皆为赵云所败，诸将心惊胆战，退入兵阵，龟缩不出。夏侯淳大怒，出阵交锋，与赵云大战五十余合，气力不加，回马败退。周瑜趁势挥军杀上，曹军大败，退入城内。
刘瑶见周瑜士兵精锐，战将神勇，束手无策，与夏侯淳商议。夏侯淳乃武将，谋略之事，本非所长，亦无计可施，使人报于曹操。时刘瑶得报，金旋起兵八万出庐江，往援周瑜大军，更是郁闷。
金旋到达建业，与周瑜合兵，命周瑜率军佯攻下邳，骗夏侯淳率军往救，自与赵云率十万兵马伏击。夏侯淳中计大败，折兵两万余，率败军返回建业。
时金旋攻城兵马共二十二万，建业城守兵不足八万。金旋遣将围攻建业，独留东门不攻。命赵云部在城东二十里处埋伏，断建业守兵退路。
建业城内军无战心，眼见不支。夏侯淳、刘瑶眼见城池不保，弃城退往下邳。金旋见状，命令周瑜率军追击，自入城安民，静候佳音。建业大军行至半途，赵云伏兵突起，两军激烈厮杀。诸将畏惧赵云神勇，皆不敢接战。夏侯淳见状，曰：“归路为赵云截断，追兵少时将至，诸公若不力战，皆束手就擒也。”诸将奋力冲击。
赵云命部下结阵阻敌，自率两千亲兵冲入曹兵军阵，连挑曹兵将官十余名，所到之地，诸将避之不及。夏侯淳见赵云兵少，命令侯成率军围击，将赵云部下冲做两截。赵云大怒，拍马径取侯成，一合挑于马下。夏侯淳见状，与诸将合击，赵云左挡右架，身中三枪，满身鲜血，尤欲战欲勇。
此时周瑜追兵赶来，前后夹击，大军合围。曹兵溃不成军，陈横归降，刘瑶被俘。夏侯淳、张英、龚都三将率军苦苦支撑，身边只余百人，眼见将遭大难。却见正东一军杀来，正是张辽援军赶到，救得夏侯淳一行。
大战结束，诸将回返建业。金旋命斩刘瑶，悬首城头，为降者戒。金旋使人请出祢衡，任命为建业太守。祢衡又荐建业贤人张宏，金旋用为行军参谋。
再说寿春败军回到建业，举城致哀，遣使往金旋处报丧，葬孙策于合肥之北。众将推孙翊为主。孙翊拜诸葛谨为军师，整顿兵将，防备汝南军趁虚来攻。
汝南军大捷，毙敌军首领，举城欢庆。袁术闻讯大喜，病情好转，重赏诸将。许子将曰：“孙策初亡，寿春军经此大败，士气不振，可速攻寿春，夺其基业。若待其恢复元气，汝南无宁日也。”袁术然之，命吕蒙、程秉率军驻守汝南，命许子将统兵五万，攻打寿春。
孙翊闻讯，聚众相商。诸葛谨曰：“今寿春之兵，有四万余，合肥驻军尚有一万。许子将兵马虽众，汝南防守空虚，彼必不敢久战。吾军若固守数月，汝南军必退也。候养成气力，再与其相争，报仇雪恨。”众将无异议。孙翊调兵遣将，作固守之计。
许子将率兵挑战，见孙翊坚守不出，思得一计。命细作流言，欲发孙策之墓。孙翊闻讯大惊，聚众相议。诸葛谨曰：“此必许子将诱兵之计。许子将此人诡计多端，然向以儒将自居，此事决不能为之。当不予理睬。”孙翊曰：“吾兄惨死，深仇未曾得雪，若使其不安于地下，吾死不足恕也。吾意已决，来日与许子将决战。”众将然之。诸葛谨急曰：“吾军新败，军无战心，此战几无胜算。若遣上将率精兵袭击汝南，袁术必命许子将回救，寿春之围可解也。”孙翊以其计太缓，不从。
次日，孙翊命诸葛谨率三千步卒守城，尽出城中守军，与许子将决战。许子将见寿春兵出，对诸将曰：“今日厮杀，孙翊必倾全郡兵马出战。彼军新败，然诸将甚勇，诸葛谨多谋，不可轻敌。诸将可率军死命相战，吾自有破敌之策。”。
两兵混战，旗鼓相当。时张勋奉许子将军令，率军伏于城侧，见城中大军尽出，率兵突起攻城。城防空虚，随即攻破。诸葛谨见大势不妙，领兵护诸将家小开南门奔合肥，使人急报孙翊。
孙翊接报大惊，欲回军攻城，程普劝曰：“今日决战，关系生存大计。军若回返，军心摇动，吾军必败。可率军死战，大败其军，可挽回败局。”孙翊纳其计，挥军与许子将兵马混乱。许子将见状，已知其意，命军士齐喊：“寿春已破。”寿春兵家小俱在城内，见寿春城上旗帜已换，军心大乱。
许子将见时机已到，命大军杀上。寿春兵大败，孙翊领败军退往合肥。汝南诸将得许子将将令，随后追杀，直至合肥。孙静、孙韶阵亡，诸葛谨幼子诸葛恪于乱军中失散。
诸葛谨到达合肥，使孙朗、孙恒率领五千兵马赴寿春接应。又恐许子将乘胜来攻，护送诸将家小赴庐江安顿。未多时，诸将相继败归。许子将追兵亦到，四万兵马团团围住合肥。