而在成立红杉中国之后，沈南鹏也一直与红杉的创始人唐·瓦伦坦等人保持着联系，“有时是讲他们在美国投资的案子，有时是讲我们在中国投资的案子，关键是学习他们思考分析的方法与理念”。相互促进与学习，也是沈南鹏在红杉的最大收获。
在接受红杉文化的同时，沈南鹏也有着自己的特点。作为土生土长的中国人，沈南鹏认为自己做投资是保守的，并不愿意冒险，他曾多次表示自己手中如果只有100元钱，那他只会拿出20元去投资。不过，在加入红杉之后，沈南鹏的每一次不同尝试，都能将各种可能发挥到极致。
在美国，红杉曾宣称从不投资距离硅谷40英里半径以外的公司，因为美国的高科技企业大多集中在硅谷所在的加州，对硅谷企业的精心投资就足以让红杉获益丰厚。但在中国，沈南鹏不仅打破红杉投资地域的界限，更打破了其投资领域的界限。
从2005年9月加入红杉，到2006年10月，短短一年间，沈南鹏带领着红杉中国投资了奇虎、51.com、大众点评网、利农、宏梦卡通、众合保险、穗彩、高德等二十多家企业，涉及领域从互联网到农业、卡通、保险、福彩等。
在沈南鹏看来，“不一定非要投一些尖端技术，也可以是领先技术的应用和商业模式的创新。关键是要通过一种新的技术、新的商业模式，去建立足够高的商业壁垒。公司能够高速成长，才是最主要的投资考虑”。
在沈南鹏的投资思路中，由于投资对象所处的行业不同，红杉中国不会有一个僵化的量化标准，只是“投资精髓是一致的”。
沈南鹏所做的一切，只为了一个简单的目标，那就是把红杉中国做好。“我个人的兴趣就在于，运用自己在携程等企业任职期间所积累起来的经验，去帮助更多的中国企业快速、健康地成长。我觉得只有作为投资者才能最大限度地发挥我的才智。”也许这就是沈南鹏的成功，“能够在细节上有很好的观察，但也能够退回到宏观层面去把握”。
虽然在2005年才正式踏足投资领域，沈南鹏完全称得上是投资界的“新兵”。但兼具创业者和投资者双重身份的沈南鹏，投资项目的成功概率相当高。正像他所说的那样，“在携程和如家之后我还会成为纳斯达克的常客，但身份会变成‘创业者背后的创业者’”。
看来，沈南鹏有心要将红杉中国栽培成一棵枝繁叶茂的“大树”。
§§§第五节 甩开“红海”，做“蓝海”中的佼佼者
无论是创业还是个人投资都非常成功的沈南鹏，最终选择了专业做投资。
沈南鹏有自己的解释，他需要学会更科学的判断，这样他才能不断投资行业内最有前景的企业，能及时地甩开“红海”，踏足“蓝海”。
早年的中国资本市场，创业投资者、外来投资者和国有资本投资者这三类投资人比较活跃。但在近几年，投资者的身份与以前发生了很大的变化。
如今的投资者，年龄多在30～40岁之间，曾成功地做过很多企业，很有实力，对新兴的产业市场，对于高科技、IT互联网市场及传统市场都很熟悉。他们的优势是对资源的整合能力很强，与国际资本对接能力很强。
他们中的哪一个人出现在纽约、中国香港、东京或者世界任何一个繁华的地方，除了肤色，你根本找不出他们与投资大腕的区别。可以说他们是中国自由市场经济资本市场的代表，就自由市场而言，他们是未来的领导者。这样的投资者们，又善于寻找“蓝海”，并在其中进行投资，因而被称为“蓝色资本家”。
毫无疑问，沈南鹏是其中的佼佼者。
蓝色资本是投资到“蓝海”里的资本，作为一种新兴的产业资本，蓝色资本席卷了经济生活的各个领域。“不是没有蓝海，而是缺少发现蓝海的能力。”沈南鹏以敏锐的嗅觉和独到的眼光，在不同的领域中从“红海”走向“蓝海”。
2006年，沈南鹏投资了中国最大的动漫企业——宏梦卡通，以及最大的农业企业——福建利农；2007年，他又投资了中国最大的篮球体育市场领先者——匹克；2008年，他再次出手，注资国内首家“独立理财规划机构”——诺亚财富管理中心。沈南鹏再一次将“触角”伸向了刚刚起步的理财服务市场，看起来，沈南鹏在中国的“蓝海”之路走得得心应手。
当大家都疯狂地涌向热门行业时，沈南鹏让自己成为一个冷静的旁观者。“人弃我取”，他“悄悄”向冷门处进军，往往能得到意想不到的收获。甩开“红海”，与“蓝海”同行，既可远离“红海”的“腥风血雨”，又能赢取更大的成功，这正是沈南鹏在全球化经济时代的一条博弈良策。
“蓝海”并不太多，当然不太容易发现。不过，其实在“红海”之中，只要能独辟蹊径，也能找到 “蓝海”。沈南鹏就是能够找到“蓝海”的人，他能够挑战“二八法则”，用“长尾智慧”将成功最大化。在别人都忽略那个“长尾”的时候，沈南鹏把它“拾”了起来，胜利自然属于他。
比如，沈南鹏的携程和如家。最初的酒店订房业务本来是个传统旅游产业的概念，沈南鹏在这其中却增加了互联网的参与，另辟蹊径，携程才能在纳斯达克声名大噪，市值更是超过10亿美元；如家酒店的经济型连锁，似乎也很传统，沈南鹏却立足于“服务”，让酒店“犹如家庭”。沈南鹏这一系列的应用，正是规避了红海式的同质化竞争。
同时，身为“蓝色资本家”的沈南鹏不仅有着“蓝色”的资本，更有一种激情、勇往直前的投资策略。外表儒雅，能够埋头做实事的沈南鹏，在加入红杉之后，给我们带来了一系列的大手笔：
2005年9月，红杉投资Asia Media（亚洲传媒）旗下公司宽视网络。
2005年12月，红杉和Susquehanna International Group投资央视IPTV的合作伙伴UUSEE（悠视网）公司。
2006年，点视传媒获得红杉的风险投资200万美元。
2006年，红杉投资卓胜微电子（上海）有限公司。
2006年1月，红杉与几家投资者共同投资Gtel中国绿线1000万美元。
2006年3月，红杉率先投资专注于论坛搜索的奇虎网。
2006年3月，红杉领投穗彩公司。
2006年4月，大众点评网获得第一轮融资，主要来自红杉资本。
2006年4月24日，51.com获得了红杉总计400万美元的风险投资。
2006年4月27日，红杉、DCM、联想投资联合投资国内、欧美软件外包领域的领头羊——文思创新软件技术有限公司（Worksoft）。
2006年5月，红杉向福建的利农集团投放了500万美元。这是红杉在中国投资的第一个非科技项目。
2006年5月，康盛创想获得了红杉的数百万美元投资。
2006年5月18日，红杉投资湖南宏梦750万美元，成立宏梦数码（湖南）有限公司，进行“虹猫蓝兔”卡通延伸产品的开发、生产和经营。
2006年6月，红杉投资Bit Comet。
2006年6月20日，红杉中国基金以1000万美元的风险投资入注中国众合有限公司，支持众合旗下保险代理机构的发展。
2006年7月18日，红杉投资占座网500万美元。
2006年9月，红杉注资100万美元设立北京万普世纪传媒技术有限公司。
2006年，红杉、KPCB、华登、联想投资共同注资高德软件有限公司2000多万美元。
2006年11月15日，红杉第二次注资奇虎网。
2006年11月，红杉和SIG共同投资上海蓝雪数码科技有限公司150万美元。
2006年12月11日，红杉、高盛等联合投资亚申科技2500万美元。
2007年3月，红杉对悠视网追加投资。
2007年5月，红杉投资51.com，投资金额1200万美元。
2007年5月24日，红杉再次联合多家投资者投资点视传媒800万美元。
2007年6月14日，红杉联合海纳亚洲共同投资重庆小天鹅，金额高达2000万美元。
2007年7月，红杉资本联手SIG投资保利博纳1000万美元。
2007年8月，红杉投资匹克运动，占股达7.8%。
2007年8月，红杉资本和金沙江创投联合投资网秦120万美元。
2007年8月23日，红杉资本等投资我乐网2000万美元。
2007年9月，红杉资本与海纳亚洲、IDG等联合投资彩票网500万。
2007年9月30日，红杉等第二轮投资大众点评网。
2007年10月，红杉联合海纳亚洲、联讯、晨兴投资占座网800万美元。
2007年10月23日，红杉资本投资诺亚财富500万美元。
2007年11月，红杉资本与海纳亚洲投资乡村基2000万美元。
2007年12月，红杉联合数家第二轮投资我乐网2000万美元。
2007年12月28日，红杉投资人和商业1.8亿元人民币。
2008年1月，红杉联合HBM基金投资诺康生物1700万美元。
2008年2月，红杉投资天有教育2000万美元。
2008年2月，红杉第二轮投资众合保险1500万美元。
2008年2月5日，红杉与高盛、新天域资本等联合投资天骏传媒8300万美元。
2008年2月22日，红杉与联想投资共同投资万学教育1000万美元。
2008年2月28日，红杉注资麦考林8000万美元。
2008年3月，红杉投资壁虎科技1000万美元。
2008年4月17日，红杉投资网页游戏平台51wan.com 250万美元。
2008年5月13日，红杉首轮投资东方风行。
2008年6月，红杉与盈富泰克联合投资卓胜微电子800万美元。
2008年7月，红杉投资赛尔新概念（校园梦网）1000万美元。