林南儿观察了一会儿，方确定自己是进到瀑布里头来了。她看看山洞，慢慢游了进去。洞中十分阴暗，水质较寒潭里更冷。游了一阵，水渐渐浅了，周围露出山石。林南儿出了水上到岸上，沿着山洞一直往里走，里面越来越大。走了约一盏茶的功夫，来到了一个宽敞的山洞中，光线也有些亮了，可以依稀看到洞中的景象。
林南儿点亮了怀中的火摺，四处一照，但见四周全是奇形异状的“水秀石”。这种经几百年甚至几千年水滴穿石形成的蜂窝状石头，在西北这一带十分盛行，上至达官贵人，下至平民百姓，几乎家家几上都置有这种小巧玲珑，奇峰秀丽的盆景。当地许多人就靠采挖“水秀石”为生。这种奇石多产在有水且阴暗的地方，一般产量都不多，许多石头采来后还要经人工雕琢。象林南儿今天见到的这满洞天工巧成的“水秀石”，真是百年难得一遇。
这山洞呈不规则的圆形，除了进来的洞口之外，四面都有嶙峋的奇石突出。林南儿绕着山洞走了一圈，在斜对着洞口的方向，有一怪石后另有一洞可通出去。顺着这洞口一路向前，地面渐渐平坦，似乎是经过人工修整，一直向上蜿蜒。
山洞不大，仅能容一二个人通过。正走着，眼前突然一片黑暗，火摺燃尽了，林南儿心中紧张，在洞中站了一阵，待眼睛渐渐适应了黑暗，就用手摸索着石壁慢慢朝前走。山洞似乎转了两个弯，一直在朝上走。前面渐渐有些亮，林南儿加快脚步朝亮光处走去，面前豁然一亮，出现一个大洞，仿佛一座大厅般平整。在洞的左侧，一个一尺见方象窗户一样的洞口，外面瀑布如水帘般倾泻而下，水滴溅进洞中来，地上湿了一片。
林南儿走近仔细观看，发现这个如窗户一般的洞口边缘整齐，想来是凿开用来采光的。就开在瀑布后面的山崖上，借着瀑布透进来的光线，洞内显得很亮，四壁平整，近壁细看，上面还有斧凿的痕迹。
山洞右侧十只大铁箱排成一列，铁箱都用封条封住，上面写着曲里拐弯的蒙文，林南儿也不认识。伸手揭开箱盖，只见耀眼生花，一大箱满满的都是宝石珍珠，又开一箱，却是玛瑙翡翠之物，哪一件都是价值不菲的宝物。林南儿又惊又喜，一口气把十只箱子全打开来，前面五箱是宝物，后面的五箱却是金砖金块等。
林南儿心想，这么多金银珍宝在谷中，不知道娘知不知道。我和娘住了十多年，也没听娘说起，多半是不知道。赶紧回去叫大师兄来看看，这些封条上写的是什么。
她逐一合上箱盖，盖到最后一口箱子时，忽见一对玉瓶，玲珑剔透，白如凝脂，十分可爱，便顺手拿来系在腰间。
走到“窗前”，窗外瀑布水滴飞溅到她的脸上，十分清凉。林南儿将头伸出去向下一看，竟发现窗外约一米处有一平台，从平台边上似乎沿着山壁有一条路隐约蜿蜒而下。犹豫一下，林南儿从窗口翻出去，站在平台上，由于常年潮湿，平台上滑不溜手。林南儿站稳脚，小心地顺着依稀可见的山路向下行走。
走了约一盏茶的功夫，已经到了她进山洞时的那个洞口上面，回头向上看去，这座山崖上面一层伸出来,下面逐渐凹进去，因此瀑布从上面流下来，就直接进了寒潭，凹进去的这一块离水有一段距离，瀑布便如一块幕布般，将后面的石壁和洞口遮得严严实实。
林南儿顺着石壁慢慢向下走，路是斜着渐渐向下的，快到山脚下时，已到了瀑布边缘。此处水流较稀薄，已经可以透过水帘看见寒潭和谷中的情形，